Żarówki LED są bardzo energooszczędne w porównaniu do tradycyjnych żarówek. Zużywają znacznie mniej energii elektrycznej, aby wytworzyć tę samą ilość światła, co skutkuje niższymi rachunkami za energię i mniejszym wpływem na środowisko. Technologia LED przekształca większy procent energii elektrycznej w światło widzialne, minimalizując straty energii w postaci ciepła. Ta wydajność sprawia, że żarówki LED są preferowanym wyborem dla konsumentów i firm, które chcą zaoszczędzić na kosztach energii przy jednoczesnym zachowaniu wysokiej jakości oświetlenia.
Żarówki LED nie zużywają dużo energii elektrycznej w stosunku do ilości wytwarzanego światła. Zaprojektowano je tak, aby działały wydajnie, przekształcając energię elektryczną w światło przy minimalnych stratach. W porównaniu do żarówek, a nawet świetlówek, diody LED wymagają znacznie mniej energii, aby wygenerować równoważne oświetlenie. Ta cecha nie tylko zmniejsza zużycie energii elektrycznej, ale także przyczynia się do dłuższej żywotności żarówki ze względu na zmniejszone wytwarzanie ciepła. Ogólnie rzecz biorąc, niskie zużycie energii elektrycznej przez żarówki LED sprawia, że są one opłacalną i przyjazną dla środowiska opcją oświetlenia.
Pomimo wielu zalet, żarówki LED mają pewne wady w porównaniu do innych technologii oświetleniowych. Wadą jest ich początkowy wyższy koszt w przeliczeniu na żarówkę w porównaniu z tradycyjnymi żarówkami żarowymi lub świetlówkami CFL. Chociaż cena żarówek LED znacznie spadła na przestrzeni lat, niektórzy konsumenci mogą nadal brać pod uwagę początkową inwestycję. Ponadto, chociaż jakość światła diod LED uległa poprawie, niektórzy ludzie w niektórych zastosowaniach nadal preferują oddawanie barw i ciepło tradycyjnych żarówek. Co więcej, żarówki LED mogą być wrażliwe na niewłaściwe wahania napięcia lub prądu, co może mieć wpływ na ich wydajność i trwałość.
Żarówki LED są na ogół tańsze w eksploatacji niż tradycyjne żarówki żarowe, a nawet energooszczędne świetlówki kompaktowe (CFL). Ta przewaga kosztowa wynika z ich doskonałej efektywności energetycznej, co skutkuje niższym zużyciem energii elektrycznej i niższymi rachunkami za media przez cały okres użytkowania żarówki. Chociaż żarówki LED mogą mieć wyższą początkową cenę zakupu, ich długoterminowe oszczędności operacyjne w połączeniu z dłuższą żywotnością i niższymi kosztami konserwacji często czynią je bardziej ekonomicznym wyborem dla konsumentów poszukujących wydajnych i zrównoważonych rozwiązań oświetleniowych.
Diody LED nie są w 100% skuteczne w przetwarzaniu energii elektrycznej na światło. Podobnie jak wszystkie źródła światła, oprócz strumienia światła widzialnego wytwarzają one pewną ilość ciepła. Jednakże diody LED należą do najbardziej wydajnych dostępnych obecnie technologii oświetleniowych, a ich sprawność zwykle waha się od 80% do 90%. Oznacza to, że na każdą jednostkę wprowadzonej energii elektrycznej około 80–90% jest przekształcane w światło widzialne, a pozostała część jest rozpraszana w postaci ciepła. Ta wysoka wydajność przyczynia się do oszczędności energii i trwałości żarówek LED w porównaniu z mniej wydajnymi opcjami oświetlenia, takimi jak żarówki tradycyjne, które przekształcają więcej energii w ciepło niż w światło.